Benefícios de Abrir Capital

Principais Benefícios para Sócios de Empresas Privadas Latino Americanas e Brasileiras ao Abrir Capital em Bolsas Internacionais

A abertura de capital, seja por meio de um IPO (Initial Public Offering) ou um Direct Listing (Listagem Direta), é uma decisão estratégica que pode trazer inúmeros benefícios para os sócios ou acionistas (fundadores e investidores) de uma empresa privada brasileira. Quando realizada em bolsas de valores internacionais como AIM London SE, NYSE, OTC Markets QB/QX, TMX TSX, GIX, London Main SE ou Nasdaq, esses benefícios podem ser ainda mais significativos.

A seguir, detalhamos as principais vantagens dessa estratégia.

1. Acesso a Capital para Expansão e Crescimento

Uma das principais razões para uma empresa abrir seu capital é o acesso a uma fonte realmente substancial de capital. Ao listar ações em uma bolsa de valores internacional, a empresa pode atrair uma base de investidores e fundos globais, o que pode resultar em:

- Maior Captação de Recursos: A possibilidade de levantar grandes somas de dinheiro que podem ser usadas para expansão, pesquisa e desenvolvimento, aquisições e outras iniciativas estratégicas.

- Melhor Valorização: A maior apreciação da empresa, de seu Plano de Negócio e consequentemente do valor das ações tende a ser maior no mercado de capitais.

- Diversificação de Investidores: Atração de diferentes tipos de investidores institucionais e individuais qualificados de várias partes do mundo, reduzindo a dependência de mercados locais, fundos e bancos.

2. Valorização da Marca e Reputação Internacional

A listagem em uma bolsa de valores prestigiada como NYSE, London SE, TMX ou Nasdaq confere à empresa um selo de credibilidade e solidez. Este reconhecimento pode trazer os seguintes benefícios:

- Maior Visibilidade e Prestígio: A exposição em mercados internacionais pode aumentar significativamente o reconhecimento e consolidação da marca.

- Confiança dos Clientes, Consumidores, Parceiros e Fornecedores: A empresa ganha uma imagem de transparência e robustez financeira, o que pode fortalecer relações com clientes, fornecedores e parceiros estratégicos, e o mercado em geral.

3. Liquidez e Valorização das Ações

Para os sócios e acionistas (fundadores, investidores iniciais etc) da empresa, a abertura de capital pode proporcionar liquidez e a possibilidade de uma valorização significativa do patrimônio em ações:

- Liquidez para os Acionistas: A valorização e negociação das ações em uma bolsa de valores sólida e madura permite que os acionistas monetizem ou vendam parte de suas participações (após período de lock up) de maneira mais fácil e rápida.

- Valorização das Ações: A exposição a um mercado mais amplo, maduro e a credibilidade associada à listagem podem resultar em uma valorização significativa das ações da empresa, e consequente elevação do patrimônio. Bem como a valorização quando entrar em um período de pagamento de dividendos.

4. Melhor Governança Corporativa

Empresas listadas em bolsas de valores internacionais são frequentemente obrigadas a seguir rigorosos padrões de governança corporativa e auditoria externa. Isso inclui práticas de transparência, controle, relatórios financeiros e contábeis, e a responsabilidade e compromisso dos executivos, que podem beneficiar a empresa de diversas formas:

- Melhoria na Gestão: A implementação de boas práticas de governança, através de profissionais de bom nível, pode levar a uma gestão mais eficiente e eficaz.

- Atração de Investidores Qualificados: Investidores institucionais e fundos de investimento geralmente procuram empresas com forte governança, o que pode aumentar a demanda pelas ações da empresa, e ampliação de seu valor.

5. Diversificação de Riscos

A listagem em uma bolsa de valores internacional também pode ajudar a diversificar os riscos associados ao mercado doméstico (local ou regional):

- Mitigação de Riscos Econômicos Locais: A empresa se torna menos vulnerável a flutuações e crises econômicas ou jurídicas específicas do Brasil (ou de seu estado e país), beneficiando-se de um ambiente econômico mais estável e previsível no exterior.

- Acesso a Mercados de Capitais mais Estáveis: Mercados como Estados Unidos, Canadá e Europa oferecem maior estabilidade e liquidez, proporcionando um ambiente de investimento mais favorável.

6. Atração de Talentos

A listagem internacional pode facilitar a atração e retenção de talentos e profissionais de alto nível, oferecendo incentivos como opções de ações (options):

- Programas de Incentivos Atraentes: A possibilidade de oferecer ações ou options como parte da remuneração pode atrair profissionais altamente qualificados e engajados.

- Melhor Recrutamento Internacional: A presença em uma bolsa de valores internacional pode tornar a empresa mais atrativa para talentos globais.

Minhas Considerações Finais (não é uma recomendação de investimento)

É claro que a decisão de abrir capital em uma bolsa de valores internacional deve ser cuidadosamente avaliada, considerando os custos e requisitos regulatórios envolvidos. Mas lembre-se da máxima: "Você não precisa ficar grande para fazer um IPO: você FAZ um IPO para FICAR GRANDE." Use sempre advisors e assessores com a devida experiência. No entanto, para muitas empresas privadas latino americanas e brasileiras, os benefícios podem superar significativamente os desafios, principalmente os financeiros, proporcionando crescimento, estabilidade e uma posição de destaque no cenário global.